طلا و سکه همگام با دلار؛ رکوردشکنی کانال‌های قیمتی آغاز شد

به گزارش پایگاه خبری پیام خلیج فارس،  بازار طلا و سکه و ارز معاملات امروز را در حالی آغاز می‌کند که روز دوشنبه، سیاست تک‌نرخی شدن ارز نخستین واکنش‌های جدی خود را در تابلوی قیمت‌ها نشان داد؛ واکنشی که هم‌زمان با جهش دلار، صعود پرقدرت طلا و رکوردشکنی سکه، فضای بازارهای مالی را وارد فاز تازه‌ای از نوسان و بازخوانی انتظارات کرد.

شوک سیاستی و واکنش فوری بازارها

بازارهای ارز و طلا در روز دوشنبه تحت‌تأثیر اجرای یکی از مهم‌ترین تصمیمات سیاست‌گذاری سال‌های اخیر، یعنی حرکت به‌سوی یکسان‌سازی نرخ ارز، با موجی از تحرکات افزایشی مواجه شدند. حذف ارز ترجیحی که با هدف کاهش رانت، شفاف‌سازی گردش ارز و سامان‌دهی ساختار بازار عنوان شده، در کوتاه‌مدت خود را به‌صورت افزایش قیمت‌ها نشان داد؛ رفتاری که از نگاه بسیاری از تحلیلگران، نه یک واکنش غیرمنتظره، بلکه بخشی طبیعی از فرآیند گذار به نظام ارزی تک‌نرخی است. بازار در نخستین گام، تلاش کرد این تغییر را در قیمت‌ها هضم کند و نتیجه آن، افزایش هم‌زمان نرخ دلار، طلا و سکه بود.

دلار؛ بازگشت پرقدرت تقاضا و فتح کانال‌های حساس

قیمت دلار در معاملات روز دوشنبه با جهشی معنادار، بخش قابل توجهی از افت روزهای پیشین را جبران کرد و بار دیگر به کانال‌های بالاتر بازگشت. اسکناس آمریکایی معاملات را با گپ مثبت ۲۲۹۰ تومانی در نرخ ۱۳۹ هزار و ۶۱۰ تومان آغاز کرد، اما پس از یک اصلاح کوتاه تا محدوده ۱۳۸ هزار تومان، با بازگشت تقاضا وارد مسیر صعودی شد. این روند در ادامه معاملات تشدید شد و دلار با عبور از کانال ۱۴۰ هزار تومان، در نهایت روی رقم ۱۴۲ هزار و ۴۹۰ تومان بسته شد؛ افزایشی بیش از پنج هزار تومان نسبت به روز قبل.

فعالان بازار تأکید می‌کنند بخشی از این رشد، پیش‌تر در معاملات فردایی و پشت خطی شکل گرفته بود؛ جایی که دلار تا محدوده ۱۴۵ هزار تومان نیز پیشروی کرد. از نگاه معامله‌گران، این رفتار قیمتی نشان می‌دهد بازار ارز همچنان به‌شدت تحت‌تأثیر انتظارات تورمی، ناترازی‌های بودجه‌ای، محدودیت منابع ارزی و ابهام در سیاست خارجی قرار دارد.

چرا دلار دوباره ابتکار عمل را به دست گرفت؟

معامله‌گران بازار ارز معتقدند کاهش اثرگذاری مداخلات مقطعی بازارساز و هم‌زمان جهش قابل توجه نرخ ارز حواله‌ای در مرکز مبادله، زمینه‌ساز بازگشت ابتکار عمل به دلار آزاد شده است. از دید این گروه، بازار در شرایط فعلی بیش از هر زمان دیگری خبرمحور شده و کوچک‌ترین سیگنال سیاسی یا اقتصادی می‌تواند جهت حرکت قیمت‌ها را تغییر دهد. افزایش نرخ درهم امارات نیز به‌عنوان یک شاخص پیشرو، سیگنال صعودی مهمی به بازار تهران مخابره کرده و انتظارات افزایشی را تقویت کرده است.

کارشناسان هشدار می‌دهند در صورتی که سیاست‌گذار نتواند با تزریق مؤثر ارز و مدیریت انتظارات وارد عمل شود، بازار آمادگی حرکت سریع به سمت سطوح بالاتر را خواهد داشت.

طلا و سکه؛ هم‌صدایی دلار و اونس جهانی

بازار طلا و سکه نیز روز دوشنبه هم‌زمان با جهش دلار و صعود پرقدرت اونس جهانی طلا، با رشد قابل توجه قیمت‌ها روبه‌رو شد. فتح کانال ۴۴۰۰ دلاری توسط طلای جهانی، در کنار صعود دلار به محدوده‌های بالاتر، بازار فلز زرد داخلی را ملتهب کرد. طلای آبشده و طلای ۱۸ عیار معاملات را با گپ‌های مثبت سنگین آغاز کردند و سکه امامی نیز با جهش چندمیلیونی، وارد کانال‌های قیمتی بالاتر شد.

با وجود این افزایش‌ها، کاهش حباب سکه نشان داد بخشی از رشد قیمت‌ها نه از جنس هیجان صرف، بلکه ناشی از هم‌راستایی عوامل بنیادی بوده است؛ موضوعی که احتیاط معامله‌گران را نیز در ادامه مسیر بازار منعکس می‌کند.

پشت خطی‌ها چه پیامی دادند؟

معاملات پشت خطی بازار طلا و سکه نیز بر تداوم فضای صعودی صحه گذاشت. رشد قیمت طلای آبشده، طلای ۱۸ عیار و سکه امامی در این بازار، نشان داد انتظارات افزایشی همچنان فعال است و بازار هنوز به تعادل نرسیده است. با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند رشد سریع قیمت‌ها در روز دوشنبه می‌تواند بخشی از تقاضای کوتاه‌مدت را تخلیه کرده باشد.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت؛ نوسان با تمایل به تثبیت

تحلیلگران بازار طلا و ارز بر این باورند که در معاملات امروز، بازار وارد فاز نوسانی با تمایل به تثبیت یا افزایش محدود خواهد شد. به اعتقاد آنها، حفظ دلار در کریدور ۱۴۰ هزار تومانی و تثبیت اونس جهانی طلا در سطوح بالای ۴۴۰۰ دلار، مانع از اصلاح عمیق قیمت‌ها می‌شود؛ هرچند بدون تقویت سمت عرضه یا انتشار اخبار مثبت سیاسی، نمی‌توان انتظار آرامش پایدار داشت.

تک‌نرخی شدن ارز؛ شوک کوتاه‌مدت، هدف بلندمدت

بازارهای ارز و طلا روز دوشنبه نخستین واکنش جدی خود را به حذف ارز ترجیحی و حرکت به‌سوی نظام ارزی تک‌نرخی نشان دادند. هرچند این سیاست در کوتاه‌مدت با شوک قیمتی همراه شده، اما در نگاه تحلیلی عمیق‌تر، می‌تواند در میان‌مدت به کاهش رانت، افزایش شفافیت، تقویت بازگشت ارزهای صادراتی و کاهش شکاف مزمن میان نرخ رسمی و بازار آزاد منجر شود. مسیری که اگرچه پرنوسان آغاز شده، اما می‌تواند به ثبات پایدارتر در بازار ارز ختم شود؛ مشروط بر آنکه سیاست‌گذار هم‌زمان ابزارهای مکمل را به‌درستی به کار گیرد.

دلار در لبه ۱۴۵ هزار تومان؛ بازتعریف کف‌ها و عطش بازار برای کانال‌های بالاتر

روز دوشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ مثبت 2290 تومانی دو کانال بالاتر در نرخ 139 هزار و 610 تومان بازگشایی کرد و در ابتدا با کاهش تا نرخ 138 هزار و 140 تومان پایین آمد و با حمایت از این مرز صعودی شد و در میانه روز وارد کانال 140 هزار تومان شد و با ادامه روند صعودی دو کانال دیگر بالا رفت و تا نرخ 142 هزار و 490 تومان بالا رفت. دلار در معاملات پشت خطی با ادامه روند صعودی تا نرخ 145 هزار و 310 تومان بالا رفت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 144 هزار و 740 تومان قرار دارد.

تحلیلگران فنی معتقدند رفتار قیمت دلار آزاد نشان می‌دهد بازار وارد فاز روندی با شیب ملایم صعودی شده است؛ فازی که در آن، عبور از محدوده‌های روانی بالاتر با افزایش تقاضای احتیاطی همراه می‌شود. به باور این گروه، تثبیت قیمت در بالای کریدور ۱۴۰ هزار تومان، به‌عنوان یک تغییر فاز تکنیکال تلقی می‌شود و تا زمانی که قیمت بالای این سطح باقی بماند، فشار فروش توان شکل‌دهی به یک اصلاح عمیق را نخواهد داشت.

از منظر سطوح کلیدی، محدوده ۱۳۸ تا ۱۳۹ هزار تومان به‌عنوان نخستین ناحیه حمایتی معتبر شناخته می‌شود؛ سطحی که پیش‌تر نیز واکنش مثبت قیمت را به‌دنبال داشته است. در صورت تشدید فشار فروش، حمایت بعدی در بازه ۱۳۵ تا ۱۳۶ هزار تومان ارزیابی می‌شود که شکست آن می‌تواند ساختار کوتاه‌مدت صعودی را تضعیف کند. با این حال، مادامی که قیمت بالای حمایت نخست نوسان کند، سناریوی غالب بازار حفظ تعادل رو به بالا خواهد بود.

در سوی مقابل، تحلیلگران تکنیکال محدوده ۱۴۵ هزار تومان را به‌عنوان مقاومت سنگین و تعیین‌کننده معرفی می‌کنند؛ مقاومتی که عبور و تثبیت بالای آن می‌تواند مسیر را برای حرکت به سطوح بالاتر هموار کند. در صورت ناتوانی قیمت در عبور پایدار از این سد، انتظار می‌رود بازار وارد فاز نوسان محدود و فرسایشی بین ۱۴۰ تا ۱۴۵ هزار تومان شود؛ فازی که در آن معامله‌گران بیش از هر چیز چشم‌انتظار محرک‌های جدید سیاسی و اقتصادی برای تعیین جهت بعدی بازار خواهند بود.

اونس طلا بالای ۴۴۰۰ دلار؛ چسبندگی قیمت به سقف‌های تاریخی و نبرد سنگین عرضه

روز گذشته قیمت طلای جهانی با گپ مثبت بازگشایی شد و با افزایش وارد کانال 4400 دلار شد و تا سطح 4440 دلار بالا رفت و عصر تا نرخ 4399 دلار کاهش یافت و با حمایت از این مرز صعودی شد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 4465 دلار در معامله بود.

تحلیلگران فنی معتقدند ساختار قیمتی طلای جهانی وارد فاز روند صعودی پایدار با نوسانات کنترلی شده است؛ الگویی که با حفظ کف‌های بالاتر و واکنش مثبت به اصلاح‌ها شناخته می‌شود. بازگشت قیمت از محدوده ۴۴۰۰ دلار، از دید تکنیکال به‌عنوان تأیید قدرت خریداران تلقی می‌شود و نشان می‌دهد بازار همچنان تمایل دارد اصلاح‌ها را به‌عنوان فرصت بازتنظیم روند جذب کند، نه تغییر جهت.

از منظر سطوح حمایتی، نخستین حمایت معتبر در بازه ۴۳۹۰ تا ۴۴۰۰ دلار قرار دارد؛ محدوده‌ای که در آخرین اصلاح نیز مانع از تعمیق افت شد. در صورت فشار فروش بیشتر، حمایت بعدی در محدوده ۴۳۲۰ تا ۴۳۵۰ دلار ارزیابی می‌شود که نقش حمایت میانی روند را ایفا می‌کند. تا زمانی که قیمت بالای این سطوح باقیق بماند، ساختار صعودی حفظ شده و بازار در فاز تعادل رو به بالا نوسان خواهد داشت.

در سوی مقابل، مقاومت پیش‌روی قیمت در محدوده ۴۴۷۰ تا ۴۴۸۰ دلار قرار دارد؛ ناحیه‌ای که به‌دلیل تراکم عرضه کوتاه‌مدت می‌تواند سرعت حرکت را کاهش دهد. عبور پایدار از این سطح، از دید تحلیلگران فنی به‌منزله تقویت مومنتوم صعودی و تثبیت قیمت در کریدورهای بالاتر است. در صورت ناکامی در عبور، سناریوی غالب، نوسان فشرده بین ۴۴۰۰ تا ۴۴۸۰ دلار با تمایل حفظ روند صعودی خواهد بود.

طلای آبشده در آستانه ۶۸ میلیون؛ بازار داغ، مقاومت‌ها لرزان

روز دوشنبه قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ مثبت یک میلیون و 675 هزار تومانی دو کانال بالاتر در نرخ 65 میلیون و 45 هزار تومان بازگشایی کرد و در مسیر صعودی وارد کانال 66 میلیون تومان شد و تا نرخ 66 میلیون و 475 هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ 66 میلیون و 420 هزار تومان بسته شد. طلای آبشده در معاملات پشت خطی با روند صعودی، در لحظه نگارش این گزارش درنرخ 67 میلیون و 935 هزار تومان قرار دارد.

تحلیلگران فنی معتقدند ساختار قیمتی طلای آبشده وارد فاز روند صعودی با شتاب قابل‌توجه شده است؛ روندی که با شکست پیاپی مقاومت‌های کوتاه‌مدت و تثبیت در سطوح بالاتر تعریف می‌شود. عبور قیمت از کانال ۶۶ میلیون تومان و تداوم معاملات در سطوح بالاتر، از نگاه تکنیکال نشان‌دهنده افزایش قدرت خریداران و غالب بودن جریان تقاضا در بازار است؛ به‌گونه‌ای که اصلاح‌ها تاکنون ماهیت محدود و کوتاه‌عمر داشته‌اند.

در بخش حمایتی، نخستین محدوده مهم در بازه ۶۶ میلیون تا ۶۶ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان قرار دارد که به‌عنوان حمایت فعال کوتاه‌مدت شناخته می‌شود. در صورت افزایش فشار فروش، حمایت بعدی در محدوده ۶۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۶۵ میلیون تومان ارزیابی می‌شود؛ سطحی که نقش کف میانی روند را ایفا کرده و از دید تحلیلگران، حفظ آن برای تداوم ساختار صعودی اهمیت بالایی دارد. تا زمانی که قیمت بالای این ناحیه باقی بماند، تمایل بازار به حفظ سطوح بالا پابرجاست.

در سمت مقابل، مقاومت پیش‌روی طلای آبشده در محدوده ۶۸ میلیون تا ۶۸ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان قرار دارد؛ ناحیه‌ای که به‌دلیل تراکم عرضه می‌تواند سرعت حرکت قیمت را کاهش دهد. عبور و تثبیت بالای این محدوده، به‌معنای تقویت مومنتوم صعودی و ورود قیمت به کریدورهای بالاتر خواهد بود. در صورت ناتوانی در عبور، سناریوی غالب از منظر تحلیلگران فنی، نوسان فشرده بین ۶۶ تا ۶۸ میلیون تومان با حفظ برتری روند صعودی ارزیابی می‌شود.

طلای ۱۸ عیار روی موج ۱۵ میلیونی؛ تثبیت در ارتفاع و عقب‌نشینی اصلاح‌ها

تحلیلگران فنی معتقدند رفتار قیمتی طلای ۱۸ عیار بیانگر ورود بازار به روند صعودی منظم با شیب کنترل‌شده است؛ روندی که با گپ‌های مثبت، تثبیت در سطوح بالاتر و ضعف اصلاح‌های نزولی تعریف می‌شود. حفظ قیمت در بالای کانال ۱۵ میلیون تومان، از نگاه تکنیکال یک سیگنال مهم تلقی می‌شود که نشان می‌دهد جریان تقاضا همچنان دست بالا را در معاملات دارد و بازار در حال ساخت کف‌های قیمتی بالاتر است.

از منظر سطوح حمایتی، نخستین حمایت معتبر در محدوده ۱۵ میلیون و ۳۰۰ تا ۱۵ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان قرار دارد؛ ناحیه‌ای که هم‌راستا با آخرین تثبیت قیمتی بوده و نقش حمایت کوتاه‌مدت را ایفا می‌کند. در صورت افزایش فشار فروش، حمایت بعدی در بازه ۱۴ میلیون و ۹۰۰ تا ۱۵ میلیون تومان ارزیابی می‌شود که به‌عنوان کف میانی روند صعودی شناخته می‌شود. تا زمانی که قیمت بالای این محدوده‌ها باقی بماند، ساختار صعودی بازار مخدوش نخواهد شد.

در سمت مقابل، مقاومت مهم پیش‌روی طلای ۱۸ عیار در محدوده ۱۵ میلیون و ۷۰۰ تا ۱۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان قرار دارد؛ سطحی که به‌دلیل تراکم عرضه می‌تواند موجب کاهش شتاب حرکت شود. عبور و تثبیت بالای این ناحیه، به‌معنای تقویت مومنتوم صعودی و ورود قیمت به کریدورهای بالاتر است. در صورت ناکامی در عبور، تحلیلگران فنی سناریوی نوسان محدود و فشرده بین ۱۵.۳ تا ۱۵.۷ میلیون تومان را محتمل می‌دانند؛ سناریویی که همچنان با حفظ برتری روند صعودی همراه خواهد بود.

سکه امامی در مدار ۱۶۰ میلیون؛ قدرت‌نمایی تقاضا و قفل‌شدن فروشندگان

روز دوشنبه قیمت سکه امامی معاملات را با گپ مثبت پنج میلیون و 700 هزار تومانی، شش کانال بالاتر در نرخ 156 میلیون و 500 هزار تومان آغاز کرد و در ابتدا با کاهش تا نرخ 155 میلیون و 900 هزار تومان پایین آمد و سپس با تغییر روند، صعودی شد و تا سطح 159 میلیون و 300 هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ 159 میلیون و 100 هزار تومان بسته شد. سکه امامی در معاملات پشت خطی با ادامه روند صعودی، در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 162 میلیون و 900 هزار تومان قرار دارد.

معامله‌گران فنی معتقدند ساختار قیمتی سکه امامی وارد فاز روند صعودی پرقدرت با دامنه نوسان بالا شده است؛ روندی که با گپ‌های مثبت، بازپس‌گیری سریع اصلاح‌ها و ثبت سقف‌های بالاتر تعریف می‌شود. واکنش قیمت پس از افت کوتاه‌مدت و بازگشت سریع به مسیر صعودی، از دید تکنیکال نشان می‌دهد تقاضای فعال همچنان دست بالا را دارد و بازار در حال بازتعریف محدوده‌های تعادلی بالاتر است.

در بخش حمایتی، نخستین حمایت معتبر در محدوده ۱۵۹ تا ۱۶۰ میلیون تومان قرار دارد؛ سطحی که به‌عنوان کف کوتاه‌مدت و مرز تثبیت روند شناخته می‌شود. در صورت افزایش فشار فروش، حمایت بعدی در بازه ۱۵۵ تا ۱۵۶ میلیون تومان ارزیابی می‌شود که نقش حمایت میانی و تعیین‌کننده ساختار صعودی را ایفا می‌کند. تا زمانی که قیمت بالای این نواحی نوسان کند، معامله‌گران فنی حفظ برتری روند صعودی را محتمل می‌دانند.

در سوی مقابل، مقاومت مهم پیش‌روی سکه امامی در محدوده ۱۶۴ تا ۱۶۵ میلیون تومان قرار دارد؛ ناحیه‌ای که به‌دلیل تراکم عرضه می‌تواند شتاب حرکت را کاهش دهد. عبور و تثبیت بالای این سطح، به‌منزله تقویت مومنتوم صعودی و ورود قیمت به کریدورهای بالاتر تلقی می‌شود. در صورت ناتوانی در عبور پایدار، سناریوی غالب از نگاه معامله‌گران فنی، نوسان فشرده بین ۱۶۰ تا ۱۶۵ میلیون تومان با حفظ ساختار صعودی بازار خواهد بود.