شوک به معامله‌گران؛ بیت‌کوین روی لبه سقوط تاریخی

به گزارش پایگاه خبری پیام خلیج فارس،  بیت‌کوین در پایان هفته با فشار فروش فوری روبه‌رو شد که قیمت را به زیر ۶۵٬۰۰۰ دلار کشاند و سپس اندکی بهبود یافت.

• در پایان هفته، فروشندگان زیاد می‌شوند و بازار انتظار بازگشت قیمت دارد، اما این بازگشت‌ها واقعاً اتفاق نمی‌افتند.
• ژئوپولیتیک و مشکلات تورمی برای دارایی‌های جهانی افزایش می‌یابد، با اینکه تعرفه‌ها فضا را خراب می‌کنند.
• نهنگ‌های بیت‌کوین مقدار زیادی BTC را به صرافی‌ها می‌آورند و این فشار می‌تواند انتظار رسیدن قیمت به ۶۰ ٬ ۰۰۰ دلار را بالا ببرد.
• رفتار قیمت بیت کوین همچنان به کپی‌برداری از بازار نزولی سال ۲۰۲۲ ادامه می‌دهد.
• احساسات بازار رمزارز با پایین‌ترین سطوح تاریخی همسو شده‌اند، زیرا شاخص ترس و طمع رمزارز به تنها ۵ از ۱۰۰ رسیده است.

بیت‌کوین به زیر ۶۵٬۰۰۰ دلار کاهش یافته است

بیت‌کوین در پایان هفته با فشار فروش فوری روبه‌رو شد که قیمت را به زیر ۶۵٬۰۰۰ دلار کشاند و سپس اندکی بهبود یافت.

داده‌های TradingView کف محلی اخیر را در ۶۴٬۲۵۸ دلار نشان می‌دهند، در حالی که جفت ارز BTC/USD در زمان نگارش این متن تقریباً ۳ درصد پایین‌تر از این سطح است.

نمودار یک ساعته BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView

حساب معاملاتی X به نام Castillo Trading امیدوار بود که آن کف‌ها نقطه ورود لانگ مناسبی شکل دهند.

بیت کوین، که در پستی در روز دوشنبه گفته بود، قیمت naked point-of-control (nPOC) را مجدداً لمس کرده بود منطقه‌ای با حجم بالا اخیر که پیش‌تر آزمایش نشده بود. nPOC یا naked point-of-control، یعنی سطح قیمتی با بیشترین حجم معاملات در یک بازه زمانی که قبلاً دوباره آزمایش نشده بود. بیت‌کوین دوباره به این سطح ۶۴٬۹۷۹ دلار برخورد کرد و این سطح را یکی از نقاط کلیدی قیمت دانسته‌اند؛ نمودار نشان می‌دهد شاید قیمت از این سطح حمایت شده و تا حدود ۷۸٬۲۰۰ دلار بالا برود.

نمودار چهار ساعته BTC/USDT قرارداد معکوس دائمی. منبع: Castillo Trading/X

BTC دقیقاً همان کاری را انجام می‌دهد که در سه‌ماه آخر ۲۰۲۵ انجام داده بود

این به معنای حرکت به سمت ۷۵٬۰۰۰–۷۶٬۰۰۰ دلار قبل از کاهش‌های بعدی خواهد بود.

در عین حال، معامله‌گر Roman همچنان با نگاه کاملاً نزولی به کف‌های کلان جدید باقی ماند و در حال حاضر بر روی ۵۰٬۰۰۰ دلار متمرکز است.

او به دنبال‌کنندگان X در روز دوشنبه گفت “وقتی در حالی که قیمت پایین می‌رود حجم افزایش می‌یابد، تعریف حرکت قوی نزولی است”.

“باید انتظار داشت روند نزولی ادامه یابد، به ویژه به ناحیه ۵۰–۵۲ هزار دلار. احتمالاً در آنجا از خود اندکی واکنش نشان دهد، اما در نهایت انتظار دارم که پس از آن پایین‌تر برود. ”

آخرین داده‌ها از منبع CoinGlass نشان داده‌اند که لیکویید‌های رمزارز‌ها همچنان بالا باقی مانده‌اند و این روند را از هفته‌های اخیر پی گرفته‌اند. این رقم در ۲۴ ساعت تا زمان نگارش نزدیک به ۵۰۰ میلیون دلار بوده است.

بازار‌ها روی لبه تیغ هستند

ترکیبی از نگرانی‌های ژئوپولتیک و تورمی در این هفته شرایط نامطمئنی را برای رمزارز‌ها و دارایی‌های پرریسک ایجاد خواهد کرد.

تنش‌ها درباره ایران زمینه را فراهم می‌کنند در حالی که بازار‌ها به تعرفه‌های تازه تجارت جهانی از سوی رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، واکنش نشان می‌دهند.

پس از اینکه دادگاه عالی هفته گذشته برخی از اقدامات تعرفه‌ای را غیرقانونی خواند، ترامپ قول داد برای مقابله بکوشد و با خبر آغاز هفته با افت شاخص‌های سهام آمریکا مواجه شد که گشایش اولیه هفته را با خبر کاهش ۱۵ درصدی آغاز کرد.

یکی از منابع معاملاتی The Kobeissi Letter بازار‌ها را «روی لبه تیغ» توصیف کرد و به دنبال‌کنندگان X گفت هفته پرکاری پیش رو داریم.

بیت‌کوین فشار مشابهی را دید و تا آغاز معاملات روز دوشنبه در وال استریت نیز تحت فشار باقی ماند و هشداری از کف‌های پایین‌تر را به همراه داشت.

CrypNuevo گفته احتمال دارد در دو آخر هفته آینده آمریکا-ایران درگیری بیشتری پیدا کند و این موضوع می‌تواند به عنوان روشی برای منحرف کردن توجه از حکمی که تعرفه‌های قبلی را غیرقانونی دانسته بود، استفاده شود. این عدم قطعیت نزولی ایجاد می‌کند و می‌تواند به پایین رفتن قیمت بیت‌کوین بینجامد.

CrypNuevo استدلال کرد که BTC/USD باید سعی کند تا پر کردن شدو کندل روزانه را تا سطح زیر ۶۰٬۰۰۰ دلار از اوایل فوریه انجام دهد.

این معامله‌گر گفت «فکر می‌کنم قیمت در طول ۲–۳ هفته آینده به ۶۱٬۰۰۰ دلار برسد (تا -۱۰٪)».

بعداً این هفته، انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ژانویه انجام می‌شود، در حالی که انتشار‌های دو ماه اخیر هر دو بالاتر از انتظار بوده‌اند.

طبق گزارشات، نتیجه شاخص قیمت مصرف‌کننده شخصی (PCE) در هفته گذشته نیز نشان داد تورم در حال افزایش است.

«یک گزارش کلیدی درباره تورم مصرف‌کننده نشان داد که شاخص مورد ترجیح فدرال رزرو بالاتر از هدف باقی می‌ماند و سریع‌ترین رشد را از فوریه سال گذشته دارد»، به این ترتیب منبع معاملاتی Mosaic Asset Company در جدیدترین شماره خبرنامه منظم خود، The Market Mosaic، دیدگاه خود را بیان کرد.

«رالی شاخص‌های کالا‌ها فشار صعودی بیشتری بر تورم تحمیل می‌کند.»

ورودی‌های نهنگ‌ها به صرافی‌ها خطر فروش چشمگیر را در پی دارد

نهنگ‌های بیت‌کوین هنوز در سطوح فعلی مشتاق فروش هستند و تحلیل جدیدی که جریان‌های آن‌چین را پوشش می‌دهد، این هشدار را می‌دهد.

در پست Quicktake برای پلتفرم تحلیل آن‌چین CryptoQuant، نویسنده GugaOnChain نشان داد که نهنگ‌ها همچنان مقادیر زیادی BTC را به صرافی‌ها واریز می‌کنند.

ورودی‌ها به‌طور خاص توسط نهنگ‌ها افزایش یافته، به‌طوری‌که معیار Exchange Whale Ratio CryptoQuant به ۷۰٪ رسیده است.

«به‌طور تاریخی، سطوح بالاتر از ۷۰٪ پیش از حرکت‌های فروش قابل‌توجه بوده‌اند، چون نهنگ‌ها از صرافی‌ها برای تحقق سود استفاده می‌کنند».

«هم‌زمان، یک حرکت غیرمعمول مشاهده می‌شود: کوین‌های قدیمی با حجم زیادی به پلتفرم‌ها بازمی‌گردند، در حالی که دارندگان کوتاه‌مدت همچنان زیان می‌بینند و این وضعیتی ترکیبی از عرضه ایجاد می‌کند که تمایل دارد قیمت بیت‌کوین را به سطوح پایین‌تر سوق دهد.»

نتیجه «تنش راهبردی» است فروشندگان مایل و عرضه در حال افزایش BTC، در حالی که خریداران برای جذب آن کم هستند.

GugaOnChain پیش‌بینی می‌کند که «فشار خروج قریب‌الوقوع» به سمت حمایت فوری BTC در ناحیه ۶۰٬۰۰۰ دلار حاصل شود.

او گفت: «با افزایش عرضه، احتیاط لازم است».

نقشه راه بازار نزولی ۲۰۲۲ همچنان در حال اجراست

همان‌طور که مقایسه‌های بازار نزولی ۲۰۲۲ افزایش یافته، یک شاخص کلیدی قیمت بیت‌کوین هشدار می‌دهد. گزارش CryptoQuant درباره AVWAP (قیمت میانگین وزنی با حجم با نگاشت به یک نقطه آغاز) اکنون از «هم‌گرایی نزولی» بین قیمت و داده‌های آن‌چین هشدار می‌دهد.

در کاهش قیمت اوایل فوریه بیت‌کوین، زیر AVWAP خود بسته شد، نقطه قیمتی با بیشترین حجم متوسط که از نصف‌شدن اخیر پاداش بلاک در سال ۲۰۲۴ اندازه‌گیری می‌شود.

کارشناس فاکوندو فاما به این اشاره کرد «آخرین بار که چنین هم‌گرایی نزولی مشابهی دیده شد، در مه ۲۰۲۲ بود».

این می‌تواند نشان‌دهنده فشار فروش و حالت نزولی بازار باشد، چون قیمت از محوری که اکثر حجم معاملات حول آن انجام شده عقب‌نشینی کرده است.

یک نمودار که یکی از شاخص‌های اختصاصی CryptoQuant که رشد ارزش بازار بیت‌کوین را در برابر ارزش بازار تحقق‌یافته می‌سنجد، هم‌اکنون در قلمروی «بازار نزولی» عمیق قرار دارد.

احساسات بازار رمزارز با کمترین سطوح تاریخی مطابقت دارد

قیمت بیت‌کوین ممکن است هنوز به پایین‌ترین سطح ۱۵ ماهه از ابتدای ماه نرسیده باشد، اما حس ناامیدی و ترس همچنان قوی است.

این امر در جدیدترین قرائت‌های شاخص ترس و طمع کریپتو منعکس می‌شود، شاخصی کلاسیک برای سنجش احساسات بازار که همچنان از معادل خود در بازار‌های مالی سنتی (TradFi) فاصله دارد.

ترس و طمع در دوشنبه به تنها ۵ از ۱۰۰ کاهش یافت که نشان‌دهنده «ترس شدید» است و با پایین‌ترین سطوح ثبت‌شده مطابقت می‌کند.

یک تحلیلگر گفت: «قبلاً هرگز در این ماه گذشته عدد ۵ را در شاخص ترس و طمع ندیده بودم. حالا چندین بار دیده‌ام.»

تریدری ناشناس BitcoinHyper اضافه کرد که اکنون رمزارز‌ها مدت بیشتری در ناحیه «ترس شدید» نسبت به هر نقطه از زمان بازار خرسی ۲۰۲۲ سپری کرده‌اند.

شاخص ترس و طمع در حال حاضر به مدت تقریبی سه هفته در حالت ترس شدید بوده است.

این مقدار پایین بودن مدت طولانی از سال ۲۰۲۲ بی‌سابقه است؛ در حالی که این شاخص به این اندازه طولانی در این سطح پایین باقی نمانده است.

شاخص ترس و طمع استاندارد، که سهام را هم پوشش می‌دهد، هم‌اکنون در داخل محدوده «ترس» با ۴۳ از ۱۰۰ قرار دارد. وقتی احساسات برای اولین بار به ۵ از ۱۰۰ رسید، Fear & Greed عادی در ۳۳ از ۱۰۰ پایین‌ترین مقدار را ثبت کرد و سپس بهبود یافت.

نتیجه‌گیری

در شرایط فعلی بازار بیت کوین، فشار فروش نسبتاً بالاست و روند نزولی محتمل به نظر می‌رسد. ورود گسترده نهنگ‌ها به صرافی‌ها، هم‌گرایی نزولی AVWAP و ترس شدید معامله‌گران نشان می‌دهد که BTC ممکن است دوباره به سمت سطوح حمایتی نزدیک به ۶۰ ٬ ۰۰۰ دلار و حتی پایین‌تر (مثلاً ۵۰ ٬ ۰۰۰ دلار) حرکت کند، مگر اینکه عوامل ژئوپولتیک یا تورمی به نفع خریداران تغییر جهت دهند یا نشانه‌های بنیادی بازار بهبود یابد. در کوتاه‌مدت، مدیریت ریسک و احتیاط توصیه می‌شود.