بازار به نقطه تصمیم رسید؛ صعود یا سقوط قیمت طلا؟

به گزارش پایگاه خبری پیام خلیج فارس، بازار طلای ۱۸ عیار طی یک ماه گذشته یکی از عمیق‌ترین اصلاح‌های خود را تجربه کرده است. قیمت از محدوده بیش از 18 میلیون تومان تا حوالی 15.6 میلیون تومان کاهش یافته که به معنای افتی حدود ۱۶.۷ درصدی است. برای بازاری مانند طلای ۱۸ عیار، چنین اصلاحی قابل توجه محسوب می‌شود و نشان می‌دهد فشار فروش در هفته‌های گذشته بسیار قدرتمند بوده است.

بررسی رفتار قیمت نشان می‌دهد که طی این دوره، هر تلاش بازار برای بازگشت با موج جدیدی از عرضه مواجه شده و در نتیجه ساختار کلاسیک سقف‌ها و کف‌های نزولی همچنان حفظ شده است. این موضوع بیانگر آن است که فروشندگان هنوز کنترل روند را در اختیار دارند و بازار نتوانسته از فاز اصلاحی خارج شود.

در شرایط فعلی، مهم‌ترین تفاوت طلا با برخی بازارهای دیگر آن است که هنوز نشانه روشنی از پایان روند نزولی مشاهده نمی‌شود. بازار به محدوده‌های حمایتی مهم رسیده، اما این مسئله به تنهایی برای اعلام تغییر روند کافی نیست.

میانگین‌های متحرک همچنان هشدار می‌دهند

یکی از مهم‌ترین نشانه‌های ضعف بازار، موقعیت قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک است. قیمت فعلی نه تنها پایین‌تر از میانگین‌های کوتاه‌مدت قرار دارد، بلکه زیر تمامی میانگین‌های مهم ۵، ۱۰ و ۲۰ روزه نیز معامله می‌شود.

از سوی دیگر، آرایش میانگین‌ها نیز کاملاً نزولی است. میانگین نمایی ۵ روزه پایین‌تر از میانگین ۱۰ روزه قرار گرفته و میانگین ۱۰ روزه نیز پایین‌تر از میانگین ۲۰ روزه قرار دارد. ترکیب این وضعیت با قرار گرفتن قیمت زیر تمام این سطوح، یکی از منفی‌ترین آرایش‌های تکنیکال را شکل داده است.

این چیدمان معمولاً نشان‌دهنده بازاری است که هنوز وارد مرحله تثبیت نشده و برای تغییر روند نیازمند عبور از مقاومت‌های متعددی است. به همین دلیل، هرگونه رشد قیمت در شرایط فعلی تا زمانی که سطوح کلیدی بازپس گرفته نشوند، بیشتر به عنوان یک حرکت اصلاحی در دل روند نزولی ارزیابی می‌شود.

نبرد خریداران و فروشندگان در ناحیه حساس حمایتی

در حال حاضر مهم‌ترین حمایت بازار در محدوده 15.46 میلیون تومان قرار دارد. پایین‌تر از این سطح نیز محدوده 15 میلیون تومان به عنوان مهم‌ترین سنگرهای دفاعی خریداران شناخته می‌شوند. اهمیت این محدوده تنها به دلیل سطوح تکنیکال نیست، بلکه این ناحیه در گذشته نیز محل ورود خریداران و شکل‌گیری موج‌های صعودی بوده است. به همین دلیل رفتار قیمت در این محدوده می‌تواند مسیر میان‌مدت بازار را مشخص کند.

در مقابل، نخستین مقاومت جدی در محدوده 16 تا 16 میلیون و 500 هزار تومان به عنوان مهم‌ترین موانع صعودی شناخته می‌شوند. تا زمانی که طلا نتواند از این محدوده عبور کرده و بالای آن تثبیت شود، نمی‌توان از پایان روند نزولی سخن گفت و هر افزایش قیمت بیشتر به عنوان یک پولبک در مسیر اصلاحی تفسیر خواهد شد.

نشانه‌های اولیه تشکیل کف؛ اما هنوز نه تغییر روند

رفتار کندل‌ها در روزهای اخیر نشان می‌دهد شدت فشار فروش نسبت به هفته‌های گذشته کاهش یافته است. کندتر شدن سرعت افت قیمت معمولاً یکی از نخستین نشانه‌های خستگی فروشندگان محسوب می‌شود.

همچنین شکل‌گیری سایه‌های پایینی بلندتر در کندل‌های اخیر نشان می‌دهد بخشی از خریداران در سطوح پایین‌تر وارد بازار شده‌اند و مانع ادامه افت سریع قیمت شده‌اند. با این حال، هنوز هیچ الگوی بازگشتی معتبر مانند کف دوقلو، شکست سقف کوتاه‌مدت یا کندل‌های بازگشتی قدرتمند مشاهده نمی‌شود.

به همین دلیل، وضعیت فعلی بازار را باید مرحله توقف نزول و تلاش برای ساختن کف جدید دانست، نه آغاز یک روند صعودی تازه.

پیش بینی قیمت طلا؛ مسیر احتمالی طلا در ماه‌های آینده

بررسی سطوح بازگشتی نشان می‌دهد که در صورت آغاز روند بازیابی، محدوده 16 میلیون و 500 تا 16 میلیون و 700 هزار تومان به عنوان مناطق عرضه سنگین عمل کنند. در افق میان‌مدت، محتمل‌ترین سناریو برای پیش بینی قیمت طلا نوسان قیمت در محدوده 15 میلیون تا 16 میلیون و 500 هزار تومان است. به نظر می‌رسد بازار ابتدا تلاش خواهد کرد کف معتبری در محدوده فعلی ایجاد کند و سپس وارد فاز بازیابی تدریجی شود. در افق بلندمدت، سطح 17 میلیون تومان نقش تعیین‌کننده دارد. بازگشت و تثبیت قیمت بالای این سطح می‌تواند راه را برای حرکت به سمت بازگشت به 20 میلیون تومان باز می‌کند.

در مقابل، از دست رفتن حمایت 15 میلیون می‌تواند موج جدیدی از فشار فروش را فعال کرده و اهداف 13 میلیون و 500 هزار تومانی را در دسترس بازار قرار دهد.